您關注的銀行理財 在悄悄改變

金山網訊  一直以來，銀行理財產品受到很多市民喜愛，其中最重要的原因是收益穩定。但是資管新規實施后，銀行理財產品剛性兌付一度不復返，很多保本型的理財產品不斷“下線”。數位銀行理財師表示當前理財產品收益率仍處于下行態勢，短期內理財產品收益率上行的動力不足，盡管業內不斷分析年底理財產品翹尾可能性較大，但是收益率能夠上升多少還是未知數。再加上理財產品屬性逐漸改變，喜歡購買穩定收益產品的市民可以嘗試其他的投資產品。

穩定收益型理財產品驟減

以前購買過理財產品的市民都知道，銀行工作人員除了告知風險性、收益率外，還會強調哪些是非保本型理財產品、哪些是保本型理財產品。目前市場中在售的理財產品預期年化收益率大多在4.2%左右，即便是大金額投資者專享的產品預期年化收益率也僅5%上下，而其中穩定收益型的產品卻屈指可數。

“我們最近很少有穩定收益型的產品銷售，基本都是非保本型理財產品，之前喜歡買保本理財的投資者開始轉投國債、大額存單等產品了。”一家商業銀行理財師道。

“我們的穩定收益型理財產品越來越少，最近僅推出三款此類產品，分別是投資期限100天、134天和半年，起購金額1萬元，預期年化收益率分別是4.2%、4.3%和4.1%。不過投資期限134天的產品只有新客才能購買。”另外一家商業銀行理財師道，“這些產品都有額度限制，很快就銷售完了。”

業內人士表示，資管新規實施后，銀行工作人員不斷向投資者提示投資風險和理財產品打破剛性兌付，與此同時，穩定收益型理財產品較之前逐漸減少，即便市場中的非保本理財產品其預期年化收益率也逐漸向凈值型產品轉型。“投資者現下想要獲得高收益產品，就要為風險買單，目前市場中的多數理財產品較適合一定風險承受能力的投資者。”

收益率“倒掛”現象有所改觀

采訪中記者發現，近段時間里理財產品較年初相比又發生了一些變化。目前市內各家銀行推出的理財產品收益率“倒掛”現象有所改善，基本上呈現出投資中長期產品收益率與短期產品收益率相比基本持平。

以一家商業銀行所推出的普通市民都可以購買的理財產品為例，投資期限93天產品預期年化收益率4.4%，184天產品預期年化收益率4.45%，366天產品預期年化收益率4.5%。而該行年初時同樣的產品卻呈現出明顯的“倒掛”現象，年初該行投資期限93天理財產品預期年化收益率5.2%，184天產品預期年化收益率5.15%，367天產品預期年化收益率5.14%。“之前我們所售的理財產品收益率倒掛現象較為明顯，投資期限半年期與一年期收益率至少相差2‰。”該行理財師表示。

據了解，目前理財產品收益率“倒掛”現象有所緩解在各家銀行已經較為普遍，業內人士表示主要原因還在于降準后資金面寬松的因素影響。不過臨近年底，本身也是市場資金博弈的過程。年底用錢的人逐漸增多，銀行資金往往出現偏緊的現象，而之前降準所釋放出的資金已經逐漸被市場所容納，也就出現理財產品短期與中長期收益率基本持平的現象。

低風險者可嘗試國債、存款

盡管各家銀行所售的理財產品，隨著銀保監會《商業銀行理財業務監督管理辦法》發布,大多將起購金額由原來的五萬元降至一萬元。但是這些產品中非保本型理財產品占多數，尤其是凈值型理財產品都是業績基準來參考收益，整體收益表現有可能呈現出多樣化，購買此類產品的市民就需要承擔一定的風險性。而且，銀行一直告知投資者理財非存款，產品有風險，投資需謹慎；此后市民購買理財產品不能僅僅看其收益率，還要結合自己的風險承受能力進行選擇。

業內人士表示，風險承受能力較低、投資金額較小的投資者可以選擇結構性存款類理財產品、國債、定期儲蓄等產品，投資起點偏低，而且隨著理財產品的種類和收益率的改變，這類產品在市場中有了一定的優勢。以今年發行的國債為例，100元起購，三年期國債利率4.0%，五年期國債利率4.27%。而金額較大的投資者可以選擇大額存單差產品，目前各家銀行所推出的大額存單起購金額20萬元，利率最高4.18%。“理財產品短期內上行動力仍然不足，盡管業內不斷分析年底理財產品翹尾可能性較大，但是收益率能夠上升多少還是未知數。”上述業內人士道，“其實，市民投資理財規劃不妨盯遠一些，不要僅僅看當下的產品收益率，要長遠來計算收益，這樣才能讓資產更好的保值增值。”

（宋娜）